【配当金・優待】2026年5月末(5/29時点) インデックス投資の含み益公開 — +1,106万円(5月初旬比+125万円)

40代会社員のちゃぴっとです。

昨日公開した日本株(ETF含む)編に続いて、今日は 月次振り返りシリーズ第2弾、インデックス投資編 です。

私の投資は 「日本の高配当株」と「全世界・全米のインデックス積立」の二刀流。昨日の日本株編とセットで、ポートフォリオ全体の動きが立体的に見えてきます。

まずは結論：インデックス投資の含み益は+1,106万円

2026年5月末（5/29終値）時点でのインデックス投信4区分の含み益は +1,106万円。5月初旬時点（記事31）の +981万円 から +125万円 の上昇でした。

区分	ファンド	5月初旬	5月末(5/29)	変動
特定口座	楽天VTI	+858万円	+959万円	+101万円
新NISA つみたて投資枠	楽天VTI	+11万円	+15万円	+4万円
新NISA つみたて投資枠	オルカン	+30万円	+39万円	+9万円
旧つみたてNISA	オルカン	+82万円	+92万円	+10万円
インデックス投資合計		+981万円	+1,106万円	+125万円

5月のインデックス投資は 円安と米国株続伸 の2つの追い風で、大きく上昇。昨日の日本株編で公開した▲98万円の下落 と対照的な動きでした。

楽天VTIは 全米株式（VTI: Vanguard Total Stock Market ETF）に連動するインデックス投信。私の投信積立の主力です。

口座	口数	取得単価	5/29基準価額	含み益
特定口座	3,730,847口	18,941.21円	44,645円	+9,589,697円
新NISA つみたて投資枠	135,084口	33,313.27円	44,645円	+153,066円

特定口座の楽天VTIが+959万円 で、インデックス投資の含み益を強く引っ張っています。これは 2022年1月から特定口座で集中的に積み立ててきた分 が、約4年の長期で大きく膨らんだ結果。月次の上下に関係なく、時間が積み上げてくれた含み益 です。

新NISA つみたて投資枠の楽天VTI（135,084口）は、2024年1月以降に少額で積み立てているもの。含み益はまだ+15万円ですが、これから時間をかけて育てていきます。

オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式オール・カントリー）は MSCI ACWI（全世界株式）に連動するインデックス投信。

口座	口数	取得単価	5/29基準価額	含み益
新NISA つみたて投資枠	413,248口	28,231.40円	37,737円	+392,817円
旧つみたてNISA	456,845口	17,511.30円	37,737円	+924,001円

旧つみたてNISA枠のオルカンが+92万円。2022年2月から積み立て てきた分が、約4年で 取得平均の倍以上 にまで育ってくれました。新NISA つみたて投資枠の分も+39万円。

オルカンは 日本も含めた全世界に分散 されているので、米国株偏重の楽天VTIとは違うリスク分散効果も狙えるポジションです。

5月の月内（5/1終値→5/29終値）で見ると、両ファンドとも 6%超の大幅上昇 でした。

ファンド	5/1基準価額	5/29基準価額	月内騰落率
楽天VTI	41,949円	44,645円	+6.43%
オルカン	35,539円	37,737円	+6.18%

背景にあったのは2つ：

ドル円は5月中に 円安方向 に動き、外貨建て資産の円換算評価額を押し上げました。

S&P500・NASDAQともに5月は 上昇基調。特にAI・ハイテク銘柄の戻りが大きく、米国株のシェアが高い楽天VTI・オルカンとも追い風になりました。

昨日の日本株編とセットで見ると、5月のポートフォリオ全体は以下のとおりです。

区分	5月初旬	5月末(5/29)	変動
日本株(ETF含む)	+1,095万円	+997万円	▲98万円
インデックス投資	+981万円	+1,106万円	+125万円
ポートフォリオ全体	+2,076万円	+2,103万円	+27万円

5月は 日本株▲98万円・インデックス+125万円 で、ポートフォリオ全体としては+27万円のプラス という、両輪が見事に補完し合った月。

「日本の高配当株は配当を受け取りながら持つ、米国・全世界のインデックスは長期で積み上げる」という二刀流のメリットが、今月の数字によく現れていると感じます。

楽天VTI・オルカンとも、売却益を取りに行く銘柄ではなく、長期で積み上げる銘柄。月次の上下に振り回さず、淡々と積み立てを続けるだけです。

主力の楽天VTIは 全米株式100%。これにオルカン（全世界）を組み合わせることで、米国一極集中のリスクを少しだけ和らげています。両ファンドを並行保有するメリットは、こういうリスク分散の意味でもあると思っています。

このインデックスの含み益は 取り崩さない方針。日本の高配当株からの配当金で生活の余裕を作りつつ、インデックスは 長期で複利を効かせ続ける ポジションとして、できるだけ手をつけずに置いておきます。